El auge de las Fintech ha facilitado el acceso a dólares desde el celular. Sin embargo, bajo el concepto de ‘dólar digital’ existen productos diferentes, con características, respaldos y niveles de riesgo que los consumidores deben conocer.
Comprar dólares en Colombia ya no necesariamente implica hacer filas en una casa de cambio ni almacenar billetes en efectivo. El crecimiento de las plataformas fintech ha permitido que los usuarios puedan acceder a divisas y administrarlas directamente desde el celular, una alternativa que ha cobrado mayor relevancia en medio de la fluctuación de la Tasa Representativa del Mercado (TRM) y el creciente interés por dolarizar parte de sus recursos.
Viajes, estudios en el exterior, compras internacionales, inversiones o la búsqueda de alternativas para administrar el ahorro son algunos de los motivos que han llevado a los colombianos a explorar estas opciones. No obstante, la creciente oferta también ha generado confusión alrededor de un término cada vez más utilizado: “dólar digital”.
Aunque en algunos casos este concepto hace referencia a dólares estadounidenses reales, equivalentes a los billetes emitidos por la Reserva Federal de Estados Unidos y administrados digitalmente, en otros puede utilizarse para identificar activos digitales que buscan mantener una equivalencia con el dólar, como las stablecoins. La diferencia no es únicamente técnica: el respaldo, la custodia, la regulación, las condiciones de operación y los riesgos pueden variar de manera significativa.
En el mercado colombiano pueden identificarse tres alternativas principales para quienes buscan dolarizarse. La primera son los dólares físicos, adquiridos tradicionalmente en casas de cambio. Se trata de billetes emitidos por la Reserva Federal de Estados Unidos cuyo precio de compra está determinado, entre otros factores, por la TRM, la oferta y demanda local y los costos de operación de cada establecimiento.
El efectivo continúa siendo una alternativa para quienes necesitan disponer de dólares inmediatamente, especialmente durante viajes, para pagos pequeños o en lugares donde todavía se utiliza dinero en efectivo. Sin embargo, almacenar grandes cantidades implica riesgos asociados con pérdida, robo, falsificación o deterioro, además de que los billetes no generan rendimientos por sí mismos.
La segunda alternativa son los dólares reales administrados digitalmente, es decir, dinero fiat denominado en dólares estadounidenses que se mantiene y gestiona a través de una plataforma digital. Esta modalidad permite realizar operaciones sin necesidad de tener los billetes físicamente y puede facilitar pagos internacionales, compras por internet, viajes y, dependiendo del producto, la generación de rendimientos. Al tratarse de dinero fiat, sus características y protecciones dependen de la estructura de la entidad que ofrece y custodia los fondos y de la regulación aplicable.
La tercera opción corresponde a las stablecoins o criptomonedas vinculadas al dólar, como USDC, USDT o PYUSD. Estos activos utilizan tecnología blockchain y están diseñados para mantener una paridad cercana a un dólar estadounidense. Su funcionamiento permite transferencias durante las 24 horas del día y son utilizados, entre otros casos, para recibir pagos internacionales, enviar remesas o participar en operaciones dentro del ecosistema de activos digitales.
A diferencia de los dólares fiat, las stablecoins no son directamente dólares estadounidenses. Su estabilidad depende de mecanismos y reservas asociados a cada emisor, así como de las condiciones del activo y de la infraestructura utilizada para custodiarlo y transferirlo. Además, pueden existir riesgos operativos, regulatorios y de contraparte que deben ser considerados por el usuario antes de realizar una operación.
Ante este escenario, Daniel Londoño Tapia, Country Manager de Global66 en Colombia, recomienda que quienes estén considerando comprar dólares a través de una aplicación no se concentren únicamente en la tasa de cambio ofrecida. “Es importante identificar primero qué producto se está adquiriendo, quién custodia los fondos, cuál es su respaldo, qué entidad es responsable, cuál es la regulación aplicable y cuáles son los costos asociados a conversiones, retiros o transferencias”, señala.
Para el ejecutivo, también es necesario determinar para qué se utilizará el dinero antes de elegir una alternativa. “Es clave definir el propósito de los fondos, ya que las necesidades de quien viaja son distintas a las de quien busca invertir. De esta manera, la pregunta ya no es solamente dónde comprar dólares, sino qué tipo de dólar se está comprando”, asegura Londoño.
La recomendación cobra importancia ante la expansión de las soluciones financieras digitales. Más allá de comparar tasas de cambio, los consumidores deben revisar las condiciones del producto, las comisiones, los mecanismos de custodia, los límites de operación y las protecciones disponibles. En últimas, la alternativa más adecuada dependerá del propósito para el que se quiera utilizar la divisa y del nivel de riesgo que el usuario esté dispuesto a asumir.
