La próxima decisión del Banco de la República, prevista para el 30 de septiembre, pone nuevamente el costo del crédito en el centro de las decisiones de los comercios. La financiación en el punto de venta aparece como una alternativa para estimular la demanda sin afectar directamente los márgenes.
Mientras el Banco de la República se prepara para una nueva decisión sobre su tasa de política monetaria, prevista para el próximo 30 de septiembre, los comercios colombianos enfrentan el reto de mantener el dinamismo de sus ventas sin depender exclusivamente de descuentos que reduzcan sus márgenes. Con la tasa de política monetaria ubicada en 12 %, las condiciones de financiación continúan siendo un factor relevante para consumidores y empresas.
El escenario cobra importancia en un momento en el que la demanda interna mantiene un comportamiento positivo. De acuerdo con cifras del DANE, en junio las ventas reales del comercio minorista crecieron 14,7 % frente al mismo mes de 2025. Al excluir combustibles, el incremento fue de 17,4 %. El desafío para los negocios, por tanto, no parte de una contracción del mercado, sino de la necesidad de sostener este crecimiento en un entorno en el que las condiciones de financiación pueden continuar siendo restrictivas o cambiar durante los próximos meses.
Para los comercios, cada escenario de tasas plantea desafíos distintos. Un periodo prolongado de tasas altas puede limitar la capacidad de compra de algunos consumidores, mientras que una eventual reducción puede aumentar la competencia entre empresas por captar la demanda. Frente a este panorama, ofrecer alternativas de financiación puede convertirse en una herramienta comercial para facilitar las compras sin recurrir necesariamente a una reducción del precio de los productos.
“Los comercios no pueden esperar hasta conocer la decisión del Banco de la República para definir cómo van a enfrentar los próximos meses. Hoy necesitan prepararse para diferentes escenarios y entender que la financiación también puede ser una herramienta comercial que permite acompañar la decisión de compra sin que el negocio tenga que reducir necesariamente el precio o asumir directamente el costo de financiar al consumidor”, explica Daniel Garzón, CEO de Creditop.
El comportamiento de algunas categorías demuestra la importancia que puede tener el acceso a financiación en compras de mayor valor. Entre enero y marzo de 2026, las ventas de vehículos y motocicletas crecieron 31,4 %; las de equipos de informática y telecomunicaciones aumentaron 34,4 %; las de televisores y equipos de sonido, 39,4 %; y las de electrodomésticos y muebles para el hogar, 19 %, según cifras del DANE.
En estos segmentos, uno de los principales retos consiste en preservar el crecimiento sin convertir el descuento en la principal estrategia para acelerar las ventas. Mientras una reducción del precio afecta directamente el margen del comercio, financiar una compra con recursos propios puede comprometer el capital de trabajo. La financiación ofrecida por terceros permite, en cambio, ampliar las alternativas de pago para el consumidor sin que el establecimiento tenga que asumir directamente el crédito.
La tecnología también está transformando esta dinámica. Creditop opera como una plataforma que conecta a los consumidores que buscan financiar una compra con entidades que pueden ofrecerles alternativas de crédito, permitiendo a los comercios integrar opciones de financiación inmediata, con o sin tarjeta, tanto en establecimientos físicos como en canales digitales.
Según cifras de la compañía, Creditop ha procesado más de 500.000 transacciones y movilizado US$77 millones en desembolsos, conectando a más de 164 comercios con más de 20 entidades financieras. La empresa señala que, de acuerdo con sus datos, los comercios aliados pueden incrementar hasta 28 % sus ventas y cerca de 19 % el ticket promedio al incorporar opciones de financiación inmediata.
“Lo que estamos viendo es que la financiación está dejando de ser un servicio adicional para convertirse en una variable de la estrategia comercial. Cuando el consumidor llega al punto de venta, la pregunta ya no es únicamente cuánto cuesta el producto, sino qué posibilidades tiene para pagarlo. Si el comercio puede ofrecer esa respuesta en tiempo real, tiene una herramienta adicional para convertir una intención de compra en una venta”, agrega Garzón.
Con la decisión del Banco de la República del 30 de septiembre como próximo punto de referencia para el mercado, los comercios deberán seguir de cerca tanto la evolución del costo del dinero como la capacidad de compra de los hogares. En este contexto, más que apostar por un único escenario de tasas, las empresas buscan incorporar herramientas que les permitan adaptarse a diferentes condiciones y sostener las ventas sin hacer del descuento o del financiamiento con recursos propios sus únicas alternativas.
